Cara paling populer untuk membiayai proyek perbaikan rumah besar adalah dengan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit atau dengan pinjaman FHA 203 (k) . Cara paling populer untuk membiayai proyek yang lebih kecil adalah uang tunai: menarik uang tunai dari tabungan atau melompat katak dari satu tawaran kartu kredit tanpa bunga ke yang lain.
Tapi satu rahasia - dan menarik - jenis pinjaman renovasi rumah yang terjangkau tidak datang melalui pemerintah Federal atau pemberi pinjaman pribadi.
Itu berasal dari agensi yang biasanya terkait dengan transit, pajak properti, perizinan, jalan, dan pengadilan: pemerintah daerah setempat Anda.
Yang terbaik dari semuanya, sebagian dari pinjaman ini benar-benar bebas bunga.
Apa Program Ini?
Nama-nama berbeda dari satu daerah ke daerah lainnya, tetapi mereka sering menggunakan nama Program Perbaikan Rumah ("HIP"), bantuan perbaikan / perbaikan rumah, atau beberapa variasi darinya.
Di bawah program ini, Anda mengambil pinjaman untuk tujuan perbaikan rumah, dan kabupaten setuju untuk mensubsidi pinjaman Anda.
Berapa Banyak Uang yang Dapat Anda Simpan
Sejumlah besar. Jumlah yang Anda hemat begitu banyak sehingga, jika Anda memenuhi syarat, itu benar-benar sepadan dengan pita merah yang terlibat dalam penerapan.
Dalam satu skenario umum, sebuah county mungkin mensubsidi 3% dari suku bunga pinjaman Anda. Dalam skenario lain, pinjaman mungkin bahkan 0%.
Mari kita jalankan angka untuk yang pertama, pinjaman yang disubsidi sebagian. Contoh pinjaman lima tahun sebesar $ 50.000 ini membandingkan biaya Anda dengan dan tanpa pengurangan suku bunga sebesar 3%.
- Tanpa Subsidi : Membayangkan tingkat bunga 8%, Anda akan membayar sekitar $ 1013 per bulan. Bunga total adalah $ 10.829.
- Dengan Subsidi : Dengan tingkat bunga yang sama dikurangi 3%, Anda akan membayar sekitar $ 944 per bulan, untuk penghematan hampir $ 70 per bulan. Total bunga adalah $ 6.614.
Dengan mengambil pinjaman gaya HIP, Anda akan menghemat $ 4.215 dalam bunga.
Mengapa Counties Melakukan Ini
Negara-negara memiliki mandat untuk melayani penduduk mereka, terutama keluarga berpenghasilan rendah. Pada skala yang lebih besar, kabupaten tertarik untuk mempertahankan nilai stok perumahan. Ketika persediaan perumahan menurun, kualitas hidup secara keseluruhan menurun. Akhirnya, memberikan pinjaman ini menggerakkan mesin ekonomi dengan membantu menciptakan proyek yang menciptakan lapangan kerja.
Bagaimana Anda Mendaftar?
Mulailah prosesnya dengan mengajukan permohonan melalui daerah Anda. County mungkin mengarahkan Anda ke pemberi pinjaman lokal, di mana titik ini dapat menjadi pinjaman ekuitas rumah biasa atau HELOC disubsidi oleh daerah.
Berapa Banyak yang Bisa Anda Pinjam?
Sebuah topi pinjaman khas adalah sekitar $ 25.000 hingga $ 50.000. Sangat jarang menemukan pinjaman HIP dalam enam angka.
Keterbatasan dan Persyaratan
Semua ini tidak gratis, meskipun. Khas "tangkapan" meliputi:
- Penghasilan kotor tahunan Anda harus di bawah batas tertentu. Satu jumlah tipikal (King County, Washington) adalah $ 64.400 untuk keluarga beranggotakan empat orang.
- Rumah Anda harus dihargai di bawah batas tertentu.
- Anda harus membiarkan administrator program memantau proyek.
- Semua pajak daerah harus dibayar lunas.
- Anda tidak dapat menggunakan uang untuk melunasi pinjaman lain, bahkan jika pinjaman itu terkait dengan rumah.
- Anda tidak dapat menggunakan uang pinjaman untuk membayar proyek yang dimulai sebelum waktu pinjaman HIP disetujui.
- Anda harus menyelesaikan proyek dalam jangka waktu tertentu, misalnya satu tahun.
Hal-Hal yang Tidak Dapat Anda Gunakan Uangnya
Biasanya Anda dilarang untuk membiayai proyek-proyek mewah, seperti kolam renang, piring satelit, bak air panas, dek, dll.
Beberapa kabupaten membatasi berbagai jenis peralatan yang dapat Anda beli dengan pinjaman, hanya mengizinkan yang permanen (tungku vs kulkas, misalnya). Kadang-kadang "mewah" bahkan direntangkan untuk memasukkan renovasi dapur , pagar, dan konstruksi garasi.
Juga, pinjaman ini untuk merehabilitasi struktur, bukan pembelian properti baru atau pembangunan pembiayaan. Namun, perhatikan bahwa beberapa negara memiliki program serupa untuk membantu pemilik properti membeli properti.
Di mana Menemukan Program Ini
Tidak dijamin bahwa daerah Anda akan memiliki program ini. Beberapa lakukan; kebanyakan tidak.
Mulailah dengan situs web daerah setempat Anda. Dari sana, mungkin di bawah layanan sosial, perumahan, atau departemen pengembangan masyarakat. Jika mencari di dalam county, gunakan kata-kata "perbaikan perumahan," "HIP," atau "bantuan perbaikan."