Meskipun tidak diiklankan secara luas, program yang didukung pemerintah federal yang disebut pinjaman FHA 203 (k) mungkin saja menjadi tiket Anda untuk menyelesaikan proyek perbaikan rumah itu. Ini juga merupakan cara untuk membantu merampingkan proses sehingga Anda tidak menghabiskan lebih banyak waktu berbicara dengan pemberi pinjaman daripada Anda kepada arsitek dan kontraktor.
Peringatan utama dengan program ini adalah Anda harus mengamankan FHA 203 (k) saat Anda menegosiasikan pembelian hipotek pertama Anda di rumah.
Diperingatkan bahwa pinjaman FHA 203 (k) bukan untuk semua orang, bahkan bagi mereka yang memenuhi syarat. Salah satu alasannya adalah pita merah yang tak terelakkan. Bahkan, HUD mengakui ini dan telah melembagakan program sertifikasi konsultan independen 203 (k) yang dapat memperlancar proses untuk Anda.
Ringkasan
- "Rehab loan" adalah nama panggilan untuk FHA 203 (k) Mortgage Insurance.
- Program ini dikelola oleh Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS (HUD).
- Anda dapat memperoleh hingga $ 35.000 untuk peningkatan (jumlah minimum yang dapat Anda ambil adalah $ 5.000).
- Anda harus mengambil pinjaman ini pada saat Anda membeli rumah.
- Pita merah terlibat dengan pinjaman ini, tetapi ada konsultan yang dapat membantu Anda.
- Anda tidak dapat mengambil pinjaman hanya untuk apa pun. Anda hanya dapat menggunakannya untuk proyek perbaikan rumah yang diijinkan, yang cenderung berjalan sepanjang garis keamanan, pipa ledeng, modernisasi, perluasan, dan banyak lagi.
Apa itu Pinjaman Rehab FHA 203 (k)?
Mengamankan pembiayaan ketika Anda menemukan rumah berlian di rumah yang kasar bisa menjadi masalah nyata.
Dalam pikiran Anda, Anda hanya tahu bahwa itu akan menjadi primadona blok, tetapi pemberi pinjaman mungkin tidak berbagi visi itu. Bahkan jika Anda bisa mendapatkan pembiayaan untuk membeli rumah, Anda masih menghadapi tugas yang menakutkan untuk mengamankan set kedua pembiayaan untuk rehabilitasi.
Pinjaman FHA 203 (k) adalah pinjaman hipotek gabungan dan pinjaman renovasi yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman hipotek dan diasuransikan oleh HUD.
Anda dapat memperoleh pinjaman $ 35.000 untuk meningkatkan rumah Anda, tetapi hanya untuk sejumlah proyek perbaikan rumah.
Mengapa pemerintah sangat dermawan? Ini bukan tentang kedermawanan seperti tentang gambaran global dan ekonomi AS yang lebih besar. Melalui program HUD dan FHA 203 (k), pemerintah lebih peduli tentang revitalisasi atau pemeliharaan seluruh masyarakat dan memastikan bahwa stok rumah yang ada di negara itu tidak meledak. Namun, Anda dapat secara pribadi mendapat manfaat dari motif-motif yang luas ini.
Membantu Memecahkan Masalah Kesetaraan Ekuitas
Manfaat untuk program FHA 203 (k) adalah bahwa ia mengisi ekuitas yang hilang yang dibutuhkan oleh pemilik rumah yang baru saja dibeli.
Membeli rumah yang membutuhkan bantuan dan mendapatkan pembiayaan untuk itu pada saat yang sama adalah sebuah paradoks. Anda harus terlebih dahulu membangun ekuitas di rumah sebelum Anda dapat mengambil pinjaman lain di atasnya. Ekuitas dibangun biasanya dengan membayar pokok pinjaman sementara keuntungan rumah meningkat nilainya. Ini membutuhkan waktu.
Alternatif yang kurang diinginkan adalah mendapatkan pinjaman tanpa jaminan atau tanda tangan untuk pekerjaan merombak itu. Bahkan jika Anda bisa mendapatkan pinjaman tanpa jaminan, suku bunga akan jauh lebih tinggi daripada jika Anda mendapatkan pinjaman yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.
Tanpa FHA 203 (k), pemilik rumah biasanya akan menemukan rumah yang membutuhkan perhatian penuh kasih sayang. Selanjutnya, mereka mengajukan pinjaman hipotek pertama yang hanya mencakup harga pembelian rumah. Meskipun ini tampak ideal, peminjam tidak dapat meminta tambahan $ 35.000 untuk pinjaman hipotek pertama. Pinjaman hipotek pertama hanya mencakup harga beli itu dan tidak lebih. Setelah pembelian rumah dan setelah memiliki rumah untuk sementara, pemilik rumah akan mengajukan permohonan hipotek kedua, pinjaman ekuitas rumah, atau HELOC (kredit ekuitas rumah) untuk membayar remodels.
Apa yang HUD / FHA lakukan adalah mengisi kesenjangan antara ekuitas saat ini rumah dan jumlah pinjaman dengan mengasuransikan pinjaman. Intinya, itu seperti paman kaya yang melangkah masuk dan berkata, "Saya akan bertindak sebagai pendukung pinjaman ini sampai rumah itu bisa diperbaiki."
Keuntungan
- Anda mendapatkan satu pinjaman hipotek awal untuk menutupi pembelian dan renovasi rumah yang Anda inginkan. Ini menghemat Anda dari mengambil dua pinjaman terpisah.
- Pinjaman ini bertindak sebagai pendorong yang baik untuk membantu Anda memulai perbaikan rumah. Karena program mengharapkan Anda menggunakan uang untuk rehabilitasi, Anda harus memulai dalam jangka waktu yang wajar. Ini menghindari penundaan selama bertahun-tahun.
- Tidak seperti beberapa pinjaman yang memiliki periode pembayaran singkat, pinjaman FHA 203 (k) sejajar dengan jangka waktu pinjaman hipotek Anda. Misalnya, jika Anda memiliki hipotek 30 tahun tradisional, Anda juga memiliki 30 tahun untuk membayar kembali bagian renovasi pinjaman.
Kelemahan
- Karena persyaratan program, periode penutupan pinjaman Anda biasanya akan lebih lama daripada pinjaman konvensional. Periode penutup berkisar antara enam hingga sembilan puluh hari.
- Pilihan kreditur Anda terbatas. Sebagai gantinya, Anda harus bekerja dari daftar HUD pemberi pinjaman FHA 203 (k) yang disetujui.
- Sejumlah besar pita merah terlibat. Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, Anda harus mengajukan proposal terperinci, termasuk gambar arsitektur.
Daftar Renovasi yang Diijinkan
Remodels yang diijinkan kedengarannya membatasi pada awalnya. Namun perlu diingat bahwa definisi ini dapat direntangkan dan masih tetap merupakan remodels yang sah. Secara umum, HUD khawatir bahwa 203 (k) uang tidak dapat digunakan untuk "barang mewah dan perbaikan," sebagaimana mereka menyebutnya.
Namun mereka juga menekankan bahwa "lukisan, penambahan ruang , dek dan barang-barang lain bahkan jika rumah tidak memerlukan perbaikan lain" akan jatuh dalam lingkup 203 (k). Proyek yang diizinkan:
- Remodels untuk orang cacat
- Memodernisasi rumah yang sudah ketinggalan jaman
- Tingkatkan efisiensi energi rumah Anda
- Lansekap dan pekerjaan situs eksterior lainnya
- Pemasangan atau penggantian atap , selokan , dan downspout
- Mengubah struktur rumah dan / atau merekonstruksi rumah
- Hilangkan bahaya keamanan
- Perbaikan estetika
- Perbaikan plambing , termasuk pekerjaan sistem sumur dan septik
- Penambahan / penggantian lantai (termasuk perawatan lantai)
Apakah FHA 203 (k) Pinjaman Keajaiban?
Sementara itu, pinjaman rehabilitasi FHA 203 (k) (sering secara salah disebut sebagai pinjaman 201k) dapat tampak seperti keajaiban.
Setelah semua, Anda mendapatkan uang untuk membeli rumah dan uang tambahan untuk merombak rumah, dan Anda mendapatkan semuanya segera. Namun, penting untuk diingat bahwa:
- Ini masih pinjaman, bukan hibah. Ini harus dibayar kembali, meskipun Anda memiliki seluruh pinjaman untuk membayarnya kembali.
- Karena ini adalah pinjaman, bunga dikenakan. Anda akan ingin berkonsultasi dengan jadwal pembayaran untuk melihat berapa banyak bunga pinjaman ini membebani Anda untuk seluruh masa pinjaman.
- Karena periode penutupan yang lebih lama, FHA 203 (k) mungkin tidak membantu Anda dalam pasar yang sangat kompetitif di mana Anda perlu membeli dengan cepat dan tanpa komplikasi.